不良率集體下降，新增關注類、逾期貸款減少，籠罩在銀行頭頂的不良貸款，似乎即將迎來撥云見日的時光。
剛剛披露完畢的2017年半年報顯示，A股的上市銀行中，除了個別銀行外，無論是國有大行，還是股份行、城商行，今年上半年的資產質量均出現向好態勢，不良率出現集體下降，最多的比去年底下降了0.18個百分點。農行、招行還出現了不良貸款 雙降 。
資產質量好轉的同時，不良貸款也出現 西進北上 的遷移格局，東北、西部成為不良率最高，且上升最快的區域。根據部分披露了不良貸款區域分布的銀行數據，不良率最高的銀行在東北、西部的不良率已達4.23%，最低的也超過2%。
不良資產增加，利潤壓力增大，銀行處置的步伐也在加快。從半年報數據來看，2017年上半年，銀行加大了不良貸款處置力度，通過清收、核銷等多種方式進行處理。但受制于資產價格、交易風險等因素，銀行更傾向于自主清收，將不良資產轉化為利潤。
不良率集體下降
根據銀監會統計數據，截至2017年6月底，全國商業銀行不良貸款余額1.64萬億元，較3月底增加563億元;不良貸款率為1.74%，與上季度末持平，但大型商業銀行、股份制銀行的不良率分別比3月底下降了0.04、0.01個百分點。
上市銀行的資產質量要比整個銀行業更樂觀一些。雖然不良貸款規模仍在增加，但增速已經有所放緩。國有大行、股份行、城商行的不良率，總體出現下降勢頭，且新增關注類貸款、逾期貸款也在減少甚至下降，只有個別銀行不良雙升。
五大國有銀行的不良率今年上半年集體下降。其中改善最明顯的是農行，出現了雙降。截至6月底，該行不良貸款余額2284億元，比上年底減少24.03億元;不良率2.19%，比去年底下降0.18個百分點。
中行、工行資產質量也有較為明顯的改善。截至6月底，中行不良貸款總額1470億元，比上年底增加10.22億元，不良貸款率1.38%，比上年末下降0.08個百分點。不良貸款余額為2170億元，增加52.7億元，同比少增115億元，不良率為1.57%，同比下降0.05個百分點。
此外，建行、交行的不良率也小幅下降。截至今年6月底，建行、交行不良貸款余額分別為1887億元、695.5億元，比上年底增加了100.62億元、35.53億元;不良率則同為1.51%，均比上年底下降了0.01個百分點。
除了浦發銀行、民生銀行，股份行和大多數城商行的資產質量上半年也出現好轉。其中，招商銀行不良貸款、不良率雙降，不良貸款比上年底減少6.62億元，不良率下降0.16個百分點;興業銀行、中信銀行不良率分別下降了0.05、0.04個百分點。
與此同時，作為資產質量的先行指標，新增關注類、逾期類貸款也在減少。半年報數據顯示，截至6月底，工行的關注類、逾期貸款則出現下降，月分別為5411億元、3086億元，比去年底減少428.6、375億元。農行的關注類貸款余額則比上年末下降4.94億元;占比下降了0.26個百分點。
相較于國有大行，股份制銀行的關注類、逾期貸款雖然仍在增長，但新增規模明顯減少。根據招行披露，截至月底，該行逾期貸款715.87億元，比上年底增加17.08億元，逾期貸款占比2.02%，比上年底下降0.12個百分點。同期，興業銀行逾期貸款為475億元，比年初增加29.01億元。據此計算，上半年該行新增逾期貸款尚未超過7%。
不良 西進北上
不良貸款生成率放緩、不良率下降的同時，今年上半年，上市銀行不良貸款 北移 的跡象也非常明顯。在各個區域中，東北、西部地區不僅不良率名列前茅，還是新增不良貸款的主要來源地。
根據各省、市銀監局公開數據，目前已公開銀行業上半年運行數據的省、市中，截至2017年6月底，至少有7省、市不良率超過2%。其中最高的是黑龍江，截至6月底，不良率為3.38%，比年初下降0.06個百分點。
已公布數據的地區中，不良率超過2%的省、市，主要來自華北、西部地區。其中，山東、河南、青島同期不良率為2.47%、2.54%、2.5%，分別比年初上升0.33個百分點、-0.33、 0.52個百分點。同期，貴州的不良率分別為2.11%，比年初上升0. 26個百分點；甘肅則為2.78%，但未公布變化情況。
上市銀行半年報的數據，與上述情況基本吻合，在全國各個地區中，東北的不良貸款最為突出。工行半年報顯示，其不良率前三甲分別為東北、珠三角、環渤海地區。其中，東北為1.98%；其次為珠三角，為1.93%；再次為環渤海地區為1.92%。
建行同樣如此，該行在東北地區的不良貸款率，高居各區域之首。截至6月底，建行東北地區的不良率為2.7%，其次是西部地區，不良率為1.61%。同期，中信銀行在東北地區的不良率更是高達4.23%，在西部地區的不良率同樣也達到了2.07%。
從上市銀行的不良貸款區域分布來看，西部地區的不良率已經僅次于東北。招行半年報數據顯示，截至6月底，該行西部地區的不良率達到4.19%，不良率分別較上年末下降0.62個百分點；其次是東北地區，不良率為2.53%。農行半年報也顯示，截至6月底，該行西部地區貸款不良率最高，達到3.25%,東北地區則為2.31%。
值得注意的是，環渤海地區的不良率也不容小覷。今年上半年，農行環渤海貸款不良率，雖比去年底下降了0.02個百分點，但仍高達為3.03%。工行在該地區的不良率也達到1.92%，比去年底上升0.01個百分點。
東北、西北地區不僅不良率居高不下，而且還在持續上升。數據顯示，今年上半年，工行在東北地區的不良率，比上年底大幅上升0.34個百分點；建行、招行則比去年底分別上升了0.4個、0.35個百分點，而中信銀行更是上升了1.48百分點，可見上升幅度之大。
不過，西部地區的情況要好于東北。今年上半年，建行在這一地區的不良率，比去年底上升0.1個百分點，中信銀行則上升了0.19個百分點；農行、招行下降了0.62、0.27個百分點。
但在同期，江浙、珠三角等地的銀行貸款質量，卻出現了好轉跡象。當地銀監局數據顯示，今年上半年，浙江、寧波不良貸款均出現雙降，不良貸款余額比年初減少65億元、25.13元，不良率為1.98%、2.37%，比年初下降0.19、0.25個百分點。廣東、上海的不良率則下降了0.01、 0.09個百分點。
東方資產2017年7月發布的一份報告也認為，不良貸款呈現出自東向西路徑爆發，中部地區抗風險能力強于西部地區，不良率從東高西低逐步轉為東西高、中部低的 凹 形結構。
處置步伐加快
東方資產7月18日發布的《2017：中國金融不良資產市場調查報告》認為，從去年下半年開始，不良率有企穩跡象，并穩中趨降，但由于不良貸款增量仍然較大，而且貸款規模增長也是稀釋不良貸款率的重要因素，短期內不良貸款增長局面仍難以扭轉，預計2017年不良貸款余額、不良率均會上升。
東方資產認為，不良貸款何時出現拐點，取決于宏觀經濟是否企穩、貨幣政策轉向是否確定，以及力度和節奏等諸多因素。在此背景下，盡管不良率下降，商業銀行也在加緊化解風險，不良率下降也與此存在一定關系。
交行半年報顯示，今年上半年，該行加大風險化解處置力度，累計減退、加固授信敞口人民幣557.6億元，并緊盯重點分行，事實風險資產分級分類管理，通過多種手段壓降不良貸款，累計金額達到213.4億元。
目前來看，銀行處置不良資產，主要還是核銷、打包轉讓、自主清收、重組等方式，但處理工具比前些年豐富了很多，手段也靈活很多。 某股份制銀行人士對第一財經稱，在資產質量仍面臨不小壓力的情況下，銀行處置不良資產的效率也在提升。東方資產數據顯示，僅 2016年，全國商業銀行賣出不良資產包5130億元。
招商銀行提供的數據顯示，今年上半年，該行共處置不良177.91億元，其中常規核銷88.48億。平安銀行、中信銀行的核銷力度更大，上半年核銷不良貸款188.90億元、同比增長73.18%；重組貸款余額263.74億元，較上年末增幅13.38%，中信銀行的核銷規模也達到了189.21億元。
除了核銷外，銀行也在加大轉讓、清收力度。截至今年6月底，平安銀行收回不良資產44.01億元，同比增長66.52%。中信銀行同期處置不良貸款本金達289.61億元，其中清收103.73億元。招行的清收規模也達到49.1億元。
無還款意愿的客戶，要軟硬兼施，運用合法手段讓對方回到談判桌，同時調動各方力量，尋找更多財產線索，抵押物或財產處置中協調更多資金方，實現價值最大化。 平安銀行人士對第一財經說，對有還款意愿但資金困難的客戶，要主動尋找渠道，幫其盤活資產，幫客戶擺脫困境，與客戶實現共贏。
不良資產證券化的開啟，也為銀行提供了不良資產處置新途徑。半年報數據顯示，招行上半年就完成不良資產證券化12.36億元。2016年以來，該行已發行不良資產證券化20.36 億元。今年7月，該行再次發行2.1億元不良資產證券。Wind數據顯示，截至2017年7月中旬，銀行間市場累計發行了19單不良ABS產品，總規模為205.4億元，涉及的不良資產總額則超過600億元。
向不良貸款要利潤
不良資產規模增加、盈利壓力增大，對銀行來說，不良資產處置不僅是化解風險，還是一大利潤來源。在此背景下，銀行對不良貸款回收率預期提高，自主清收的意愿更強。
不良資產證券化雖然拓寬了處置途徑，但目前發行規模仍然有限，而且價格也較低。招商銀行今年7月發行的17和萃2不良資產證券化產品，發行規模2.1億元，基礎資產涉及259 戶借款人，640 筆資產，全部未償貸款本息5.08億元，但發行金額卻只有2.1億元，僅相當于基礎資產原值的4折。
興業銀行發行的17興瑞1產品，發行金額甚至基礎資產的1折。發行說明書顯示，該產品基礎資產涉及61370 戶借款人，63829 筆資產，全部未償貸款本息費總額為16.19億元，發行金額為1.59億元，不到基礎資產值的10%。
某股份銀行前高層對第一財經稱，將不良資產打包轉讓，往往要在原值的基礎上打折，最高的四、五折，最低的甚至連一折都不到。化解風險的同時也遭受損失，對銀行并不劃算。
不良資產利潤空間很大，但價格下行壓力也很大，交易風險上升，買賣雙方的價格分歧往往也很大。 上述股份制銀行人士說，不良資產市場看起來火爆，但交易其實并沒有那么活躍。尤其是打包轉讓、出售，銀行的損失一半較大。
這促使銀行傾向于自主清收，向不良資產要利潤。平安銀行人士對第一財經稱，該行在不良資產處置方面，通過完善考核機制，資產質量問題嚴重的經營單位，全部一體化管理，不考核業務增長，而是考核不良資產消化。并通過產品體系、專家介入，量化審批等方式，提升不良資產處理能力。
運用 冰棍 、 蘋果 、 小雞 、 根雕 四大理論，對資產進行分類，綜合考慮時間成本、風險成本等因素，找準時機完成處置回收。 平安銀行人士稱，所謂 冰棍 ，意思是惡性不良貸款處理行動要快，否則就像冰棍一樣化掉。 蘋果 則是指將爛資產處置，好資產包裝優化。 小雞 則是對有成長性的資產進行培育，靜待處置時機； 根雕 意指對具有內在價值的資產，精雕細琢，提升資產價值。
平安銀行人士還稱，與傳統的處置手段相比，該行堅持 三多三少 ，多方共贏，多撮合、多盤活、多利用平臺；少協議抵債、少協議抵債返租、少好壞搭配出售，力圖實現最好的處置效果。
